NORBOLSA

China: anuncia una batería de medidas de estímulo para la economía en una comparecencia de la persona que está al frente del regulador financiero, que van desde una bajada del coeficiente de reservas de 50pb hasta una reducción de los tipos hipotecarios. Se considera un paquete de medidas focalizado en los problemas que tiene el sector inmobiliario, no algo masivo e indiscriminado, como están demandando partes del mercado, que ven difícil "canalizar" este estimulo en un momento de debilidad del crédito y de la confianza del consumidor.

Reserva Federal: el ritmo de las siguientes bajadas sigue siendo el foco del mercado, de ahí que ayer la atención estuviera en las comparecencias de Bostic, Kashkari y Goolsbee. Estos tres miembros apoyaban la decisión de la última reunión de proceder con una bajada de 50pb ante el balance que ven entre el riesgo de inflación y del empleo, marcando la importancia de no "pasarse" en restricción para poder conseguir el soft landing. Estas comparecencias no han movido lo que descuenta el mercado, que sigue dividido entre un recorte de 25 ó de 50pb en noviembre.

EE.UU.-China: el departamento de comercio anunciaba ayer lunes medidas contra el hardware y el software chino en vehículos, lo que efectivamente evitará la entrada de automóviles chinos en EE.UU.. La medida no sólo afecta a los fabricantes chinos, sino también al resto de OEMs que ensamblan estos sistemas.

EE.UU-compañías: alertas ante la posible denuncia por posición monopolística de Visa en el segmento de tarjetas de débito. Por otra parte, Competencia podría dar esta semana la vía libre a Chevron en la compra de Hess. Por su parte, John Deere era objeto de ataque directo por parte de Trump, que le amenaza con aranceles del 200% si mueve la producción a México.

EE. UU. – macro: la actividad empresarial permanecía relativamente estable en septiembre de acuerdo con el registro preliminar PMI Composite (54,4 vs 54,6ant), sugiriendo que la economía mantenía el momentum económico durante el 3T24. No obstante, la lectura de los precios que cargan las empresas a sus productos y servicios aumentaba al mayor ritmo en seis meses (59,1 vs 57,8ant). Por sectores, la lectura preliminar en manufacturero profundizaba los niveles de contracción a máximos de quince meses (47 vs 47,9ant), mientras que la de servicios se mantenía estabilizada en niveles expansivos (55,4 vs 55,7ant).

PMI Zona Euro: La actividad empresarial se contraía inesperadamente este mes, ya que la industria de servicios, dominante en el bloque, se estancaba mientras que la desaceleración del sector manufacturero se aceleraba. El PMI compuesto caía a 48,9 este mes desde 51,0 en agosto, por debajo de la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción por primera vez desde febrero. El PMI de servicios caía a 50,5 desde 52,9 y manufacturera bajaba de 45,8 a 44,8, cayendo el índice de producción de 45,8 a 44,5. El optimismo empresarial disminuía, lo que sugiere que los gerentes de compras no esperan un cambio inminente, mientras que el índice de producción futura de las fábricas se hundía a un mínimo de 11 meses de 52,0 desde 57,5.

Petróleo: Después de la caída de ayer del brent que perdía el 75 $/b por la preocupación por el consumo Chino y la debilidad de la economía europea, hoy el brent sube casi un 1% atento a los estímulos de China y a la mayor tensión en Oriente medio, y sin olvidar la evacuación que se está viendo en el Golfo de México ante la proximidad de la tormenta Helene.

Asia: El Banco Popular de China anunciaba este martes estímulos económicos para impulsar la actividad, los cuales eran muy bien recibidos por los mercados de renta variable. Al cierre, el índice de Shanghái, Nikkei y el Kospi coreano subían un 3,77%, 0,75% y 1,12% respectivamente.

Wall Street: Las bolsas estadounidenses cerraron el lunes con una modesta subida. Las subidas se produjeron en medio de los comentarios de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y de los datos estables sobre la actividad de las fábricas, aprovechando el fuerte repunte de los mercados de la semana pasada tras la decisión del banco central de bajar los tipos de interés. El sector de energía lideró las ganancias con un aumento del 1,31%, mientras que las acciones de farma descendieron un 0,25%. En cuanto a valores, Tesla avanzó un 4,65%, mientras que Meta Platforms subió un 0.6% después de que Citigroup elevó su precio objetivo. Intel subió un 3,05% tras de un informe de los medios que indicó que Apollo ofreció hacer una inversión de hasta $5 mil millones en la fabricante de chips. General Motors cayó un 1,72% después de que una casa de inversión rebajara su calificación de la acción.