NORBOLSA

Mercado: los mercados de deuda vuelven a registrar algo de presión, a la espera de la publicación del dato de PCE en EE.UU. de mañana. En este sentimiento tampoco ha ayudado el repunte de inflación visto ayer en Australia, que está alimentando las expectativas de otra posible subida en agosto. Así, tenemos la rentabilidad del 10 años estadounidense en el 4,33% y el Bund en el 2,45%. El otro foco de presión viene en tecnología, con la toma de beneficios desatada por la publicación de resultados de Micron Tecnologies.

Resultados-Tecnología: tras el cierre del mercado hemos tenido la publicación de Micron Tecnologies, que nos recuerda los riesgos que hay en torno a la "inversión en IA", Las acciones de la compañía caen un -8% en el after-hours, tras presentar unos resultados, que han cumplido, pero no batido expectativas, y unas previsiones que use han quedado por debajo de la parte alta de las estimaciones de mercado. Este anuncio ha arrastrado a compañías como Samsung o SK Hynix en Asia. Financieras la publicación de los resultados del banco de inversión Jefferies han alentado las expectativas de recuperación en los ingresos de los grandes bancos de inversión estadounidense, gracias sobre todo a la recuperación de las emisiones de deuda.

Bancos US: además del apoyo que viene por las expectativas levantadas por los resultados en banca de inversión de Jefferies, reciben el alivio del "apobado" de los tests de la FED, que les permite mejorar los payouts a los accionistas.

EE.UU.-política: hoy tendremos en EE.UU el primer debate entre los dos candidatos de la campaña electoral de las presidenciales de noviembre.

Divisas: la fortaleza del dólar, ligada a la política de tipos altos por más tiempo de la FED está presionando a las divisas asiáticas, y en particular al yen, que caía a mínimos desde 1986 y desataba una nueva oleada de presión de intervención en su apoyo.

Banco Suecia: reunión del Riskbank en la que se espera que tome una pausa, tras adelantarse el mes pasado a la bajada de tipos del BCE.

Macro – China: Los beneficios industriales de China aumentaban a un ritmo mucho más lento en mayo, lo que subrayaba las dificultades a las que se enfrenta a medida que la débil demanda interna reduce el crecimiento general. Los beneficios aumentaban un 0,7% interanual el mes pasado, tras un incremento del 4% en abril, mientras que las ganancias en los cinco primeros meses también se reducían al 3,4% desde el 4,3% del periodo enero-abril.

Brent: El petróleo perdió ayer los 85 $/b por el aumento mayor de lo esperado de los inventarios aunque los riesgos geopolíticos siguió sirviendo de soporte a los precios del petróleo.

PMI – China: La actividad manufacturera de China probablemente se contraía por segundo mes consecutivo en junio, que mantenía vivos los llamamientos a nuevos estímulos tras una serie de indicadores recientes que mostraban que la economía luchaba por recuperarse. El índice oficial de gestores de compras se situaba en 49,5 puntos, sin cambios respecto a abril. A su vez, en mayo, las exportaciones chinas superaban las previsiones mensuales, lo que indica que los fabricantes están encontrando compradores en el extranjero. Entre otras cosas, por las crecientes tensiones comerciales entre Pekín, por un lado, y Washington y Bruselas, por otro.

Asia: Los principales mercados asiáticos terminaban con un tono negativo el jueves, con las acciones chinas cayendo y los rendimientos de los bonos subiendo por el nerviosismo ante la inflación. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacifico fuera de Japón caía un 0,7%, con mayores pérdidas en Australia, debido al sorprendente aumento de la inflación hasta un máximo en 6 meses. En la misma línea, la aceleración de la inflación en Australia seguía presionando la divisa y la deuda pública. En los mercados de divisas,la política de tipos de la FED apoyaba al dólar, especialmente frente al yen y el yuan. Al cierre, el Nikkei descendía un 0,95% y el Hang Seng se desplomaba un 2,05%.

Wall Street: En la sesión del miércoles, las bolsas estadounidenses cerraron con un tono alcista después de una sesión en la que los inversores se mantuvieron a la espera del debate presidencial. Además, se esperan otras noticias económicas como el PCE que se publicará el viernes. Las empresas que más destacaron en cuanto a su subida fueron Whirlpool, que creció un 17,1% tras saberse que el grupo Robert Bosch está sopesando una oferta por el fabricante estadounidense de electrodomésticos, y Rivian, que se disparó un 23,24% cuando Volkswagen dijo que iba a realizar una gran inversión en esta empresa. Por su parte, aquella con mayor caída fue General Mills que cayó en un 4,59% tras la previsión de un beneficio anual por debajo de las estimaciones y el registro de una caída de ventas trimestrales mayor de lo esperado.

Rebote en las bolsas europeas tras las fuertes caídas de la semana anterior.

El Banco de Inglaterra mantenía tipos, mientras que el Banco Suizo realizaba la segunda bajada.

Dato de IPC eurozona 2,6% i.a., en línea con lo esperado.