NORBOLSA

China: se disparan las especulaciones sobre medidas de estímulo para conseguir los objetivos de crecimiento. Así, tras recortar una de las referencias de tipos de corto plazo en 10pb (tipo repo a 14 días), se espera que reduzca más referencias de tipos, con el foco en la comparecencia que hará este martes el presidente de la Autoridad Monetaria.

Reserva Federal: a finales de semana teníamos visiones distintas de miembros de la FED. Por un lado, Waller defendía el escenario de realizar una nueva bajada de tipos agresiva en noviembre, mientras que Bowman reconocía que él habría estado más cómodo habiendo bajado únicamente 25pb. Así, las comparecencias de miembros, hasta 9 incluido el propio Powell, serán una de las claves para determinar los próximos pasos de la FED. Con todo, aumentaban las probabilidades que descuenta el mercado de que el próximo movimiento de noviembre sea de 50pb, hasta el 50%.

Francia: el primer ministro Barnier apunta a una posible subida de impuestos a los ultrarricos y a las grandes corporaciones como una de las vías para atajar el problema fiscal del país.

Reino Unido: atentos hoy al speach de la Cancellor del Exchequer en la conferencia anual del partido laborista, donde se espere que de mas detalle de la política fiscal. Se espera que, de una visión más optimista, apoyándose en la inversión como una vía de apuntalar el crecimiento y hacer frente al déficit y la deuda, desmarcándose de las políticas de austeridad de los tories. En cualquier caso, presentará presupuestos el próximo 30 de octubre, donde podría materializar otras medidas como subidas impositivas en transmisiones, plusvalías e inmobiliario.

Tecnología: el fondo Apollo estaría negociando una entrada en instrumentos ligados al equity valorada en 5.000 M.$. Esta noticia se ha dado a conocer al tiempo que se ha conocido la OPA amistosa en la que estaría trabajando Qualcomm por Intel.

EE.UU.-política: el portavoz republicano del Congreso presentará una propuesta de extensión del presupuesto por tres meses, que excluye las medidas controvertidas que introducían en el intento anterior, con el animo de conseguir evitar el cierre de la administración federal y evitar el ruido en la fin de campaña electoral.

Alemania-elecciones: una victoria mínima del partido socialista en Bradenburgo, supone un fuerte alivio para el primer ministro Scholz

EE. UU. – macro: el foco macro de la semana estará en la publicación de la métrica de precios predilecta de la FED el próximo viernes, donde se espera una moderación del ritmo en términos mensuales de la lectura mensual a +0,1%m/m (Vs +0,2%ant) y lleve al registro anual a niveles más cercanos al objetivo +2,3%a/a (vs +2,5%ant). En cuanto a la lectura subyacente, se espera que permanezca tensionada con un ligero repunte (+2,7%a/a vs +2,6%ant).

Petróleo: El Brent inicia la semana con subidas del 0,8% colocándose por encima de 75 $/b tras una subida dos semanas de recuperación de precio. La escalada de tensión en Oriente Medio apoya esta subida. Shell ha anunciado el cierre de dos instalaciones en el Golfo de México por precaución ante los riesgos tropicales en los próximos días.

Asia: Las bolsas asiáticas cerraban en positivo, continuando con el optimismo de la semana pasada tras el recorte de la Fed. El Nikkei japones estaba cerrado hoy por festivo, pero los futuros cotizaban a 38.300 frente a un cierre al contado de 37.723. El índice subió un 3,1% la semana pasada, ya que el yen se relajó desde sus máximos y el BOJ señaló que no tenía prisa por endurecer más su política. Al cierre, Shanghái subía un 0,43% y el kospi coreano avanzaba un 0,33%.

Wall Street: Las bolsas estadounidenses cerraron prácticamente sin cambios el viernes, ya que los inversores detuvieron las compras tras el fuerte repunte de la sesión anterior, impulsado por un recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, mientras que las ganancias de Nike ayudaron al Dow a alcanzar un récord. El sector de servicios públicos lideró las subidas alcanzando un máximo histórico gracias a un salto del 22,29% en Constellation Energy tras la firma de un acuerdo de centro de datos con Microsoft para ayudar a resucitar una unidad de la planta nuclear de Three Mile Island en Pennsylvania. También apoyó Intel cuyas acciones cerraron con una subida del 3,31% después de que se informara de que Qualcomm había hecho un acercamiento de adquisición al fabricante de chips. Por otro lado, FedEx se desplomó un 15,23% después de rebajar su previsión de ingresos para todo el año. Nike saltó un 6,84% después de decir que el ex alto ejecutivo Elliott Hill se reincorporará a la compañía para suceder a John Donahoe como consejero delegado.

Primera bajada del año de 50pbs de la FED

Datos Macro China que volvían a reflejar debilidad en consumo e inversión.

Continua la tensión geopolítica en Oriente Medio