Los fondos de inversión han aumentado en junio su patrimonio en casi 4.100 millones de euros, lo que supone un ascenso del 1,1% respecto a mayo, hasta situarse al filo de los 374.000 millones, según los datos definitivos de Inverco publicados este martes.
De este modo, los fondos de inversión han encadenado su segundo mes consecutivo de alzas patrimoniales, toda vez que en abril arrojaron un leve descenso del 0,2%, equivalente a 575 millones de euros.
Previamente al mes de abril, los fondos encadenaron una serie de cinco meses de subidas patrimoniales, periodo en el que obtuvieron un incremento aproximado del volumen de unos 30.000 millones desde el cierre de octubre hasta el de marzo.
Así, en la conclusión de la primera mitad de 2024, los fondos de inversión han registrado aumentos patrimoniales por valor de 26.000 millones de euros, un 7,5% más respecto al cierre de 2023.
Entrando al detalle del segundo trimestre, periodo en el que hubo un alza patrimonial de 9.240 millones de euros, la patronal del sector ha matizado que un 58% del incremento patrimonial (equivalente a 5.300 millones) se debió al volumen de flujos de entrada realizados por sus partícipes, mientras que las revalorizaciones en las carteras por efecto de mercado aportaron el 42% restante (3.900 millones).
De manera más concreta, la entidad ha apuntado que en junio la gran mayoría de las categorías de inversión obtuvo incrementos en sus patrimonios, si bien destacaron los fondos de renta variable internacional, los monetarios y los de renta fija.
Los fondos de renta fija han liderado en términos absolutos el crecimiento del volumen de activos en junio al registrar un incremento de 1.237 millones de euros (un alza del 1%, hasta elevar el total a casi 130.000 millones, prácticamente la tercera parte del patrimonio total de los fondos de inversión) debido a los flujos de entrada y las rentabilidades positivas registradas en sus mercados de referencia.
Desde que empezó el año, estos vehículos han incrementado su patrimonio en un 10,6%, equivalente a 12.500 millones de euros.
Los fondos monetarios (productos como letras del Tesoro) lideraron el crecimiento patrimonial en términos porcentuales con un alza de un 6,9% en junio, equivalente a casi 1.200 millones de euros, por los nuevos flujos de entrada y subidas de las carteras, en tanto que su monto total se sitúa en 18.443 millones. En lo que va de año, el patrimonio de esta categoría ha subido un 75,8%, equivalente a 7.950 millones.
Los fondos de renta variable internacional cosecharon en junio un incremento de 1.190 millones de euros (un alza del 2,1%, hasta elevar el total a 58.290 millones) debido principalmente a la rentabilidad aportada por los mercados bursátiles y complementado, en menor medida, con los flujos de entrada. En el año, esta categoría sube un 11%.
Asimismo, las categorías mixtas --con mayor intensidad en la variante de renta fija por los flujos de entrada-- registraron alzas en su conjunto por valor de 750 millones de euros. La suma de las categorías mixtas ostentaba al cierre de junio un patrimonio total de cerca de 57.235 millones de euros, importe casi idéntico al reflejado por los fondos globales (57.278 millones), que se han anotado un ascenso patrimonial del 0,4% en junio.
Por contraposición y afectados por los reembolsos netos de los partícipes, los fondos garantizados arrojaron un descenso patrimonial en junio del 1,7%, dejando el patrimonio total en 11.375 millones, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo cedieron otro 1,7% de su patrimonio, situando la partida acumulada en 21.180 millones.
Cabe desatacar que los fondos de renta variable nacional decrecieron en junio un 3,6%, equivalente a 103 millones de euros, hasta situar el importe total en los 2.740 millones. Tras ello, en el año esta categoría cede un 11,8% de su patrimonio.
44 MESES CONSECUTIVOS CON SUSCRIPCIONES NETAS POSITIVAS
Los fondos de inversión han registrado en junio captaciones netas positivas por un valor aproximado de 1.600 millones de euros y encadenan 44 meses consecutivos con suscripciones netas positivas; además, en el acumulado del segundo trimestre han cosechado 5.360 millones en entradas netas.
Así, en el acumulado de 2024, los fondos de inversión se anotan suscripciones netas por valor de unos 12.620 millones de euros.
En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato cosechado en 2022.
Los fondos monetarios registraron el mayor volumen de entradas netas en junio con 1.150 millones de euros, seguidos por los fondos de renta fija corto plazo y loas de renta fija mixta euro, con 600 millones cada uno. A su vez, destacaron los fondos de acciones de EEUU al canalizar casi 700 millones.
En el cómputo del año, las vocaciones conservadoras (monetarios y renta fija) acumulan más de 20.000 millones de euros en nuevos flujos de entrada.
Por su parte, los fondos globales se anotaron en junio la mayor cifra de salidas netas con 440 millones, seguidos por los fondos de rentabilidad objetivo, con 420 millones y los de renta fija mixta internacional, con 250. En el año, los fondos globales acumulan un flujo de salidas de casi 4.000 millones de euros, mientras que los fondos de renta fija mixta internacional ceden 1.870 millones.
Los fondos de renta variable nacional registran salidas en lo que va de año por valor de 560 millones de euros.
RENTABILIDAD MEDIA POSITIVA DEL 0,8% EN JUNIO
Los fondos experimentaron en junio una rentabilidad media positiva del 0,8%, en tanto que la práctica totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos positivos (la excepción la marcan mercados bursátiles europeos y nacionales) y, en lo que va de año, los fondos de inversión arrojan una rentabilidad acumulada positiva del 3,8%.
La patronal del sector ha contextualizado que, hasta junio, han destacado "con mayor intensidad" los fondos con exposición a los mercados de renta variable.
En ese sentido, los fondos de renta variable internacional de Estados Unidos han cosechado en junio un rendimiento positivo de un 4,55% y en el año avanzan un 16,65%. De su lado, los fondos de renta variable de Europa han registrado en junio una rentabilidad negativa de casi un 2%, si bien en el año avanzan un 5,9%. Por su parte, la renta variable nacional decayó un 3,5% en junio, pero en el año renta un 7,9%.
De su lado, los fondos globales y de renta variable mixta internacional han cosechado en el mes rendimientos positivos de un 1,23% y un 1,1%, en tanto que en el año rentan, respectivamente, un 4,2% y un 4,25%.
En el ámbito más conservador, cabe destacar que los fondos monetarios rentaron un 0,26% en junio (en el año un 1,7%) y los fondos de renta fija un 0,35% de media, elevando el rendimiento acumulado en el primer semestre de 2024 al entorno del 1% (el rendimiento ha sido mejor en el componente a corto plazo).
De cara al acumulado de las rentabilidades de 2024, también destacan los fondos índice (+13,83%), los fondos de renta variable japonesa (+10,3%) y de emergentes (+11,7%).
Los mercados han cotizado este mes en torno al primer descenso de tipos del Banco Central Europeo (BCE), que rebajó los tipos al 4,25%, si bien la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos los mantuvo inalterados en el 5,25-5,5% y, en todo caso, los inversores sólo esperan un recorte por parte del banco central estadounidense a finales de año.
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA
El patrimonio en conjunto de la inversión colectiva (fondos y sociedades) experimentó un incremento de 38.550 millones de euros respecto al cierre de 2023, situándose así en 668.700 millones de euros (6,1% más que en diciembre de 2023).
El número de cuentas de partícipes se situó en 23,2 millones, lo que supone un incremento en el año del 0,5%.